Les actions des banques régionales américaines ont mené un rebond des actions de Wall Street vendredi, mais les prix des obligations d’État ont chuté après que de solides données sur l’emploi ont ravivé les craintes que la Réserve fédérale maintienne des taux d’intérêt élevés trop longtemps.
Les actions de PacWest et de Western Alliance ont respectivement augmenté de 83% et 38% à New York, après avoir fortement chuté lors de la session précédente en raison de nouvelles inquiétudes concernant la santé du secteur.
L’indice de référence de Wall Street, le S&P 500, a augmenté de 1,4% après la vente massive de jeudi. Le composite Nasdaq à forte composante technologique a augmenté de 1,8%, Apple a augmenté de 4,8% après les bénéfices du premier trimestre et les bénéfices du fabricant d’ordinateurs ont été inférieurs aux prévisions des analystes. L’indice bancaire régional KBW a augmenté de 4,6%, annulant les pertes de la session précédente.
Les données mensuelles ont montré que l’économie américaine a créé 253 000 emplois en avril, plus que les 180 000 attendus par les économistes interrogés par Reuters, alors que les actions bancaires se sont stabilisées. Le taux de chômage est tombé à 3,4 %, contre un creux de 3,5 % en 50 ans. Les économistes s’attendaient à une légère augmentation à 3,6 %.
Les investisseurs surveillaient les chiffres à la recherche de signes de ralentissement de l’économie américaine, soulevant des doutes quant à savoir si la banque centrale commencera à réduire les taux d’intérêt dès que prévu.
Richard Flynn, directeur général de Charles Schwab UK, a déclaré que ces chiffres élevés ne feraient qu’ajouter aux inquiétudes selon lesquelles « l’économie américaine est encore tiède du point de vue de la Réserve fédérale ».
Le rendement des bons du Trésor à deux ans sensibles aux taux d’intérêt a légèrement augmenté de 0,21 point de pourcentage pour atteindre 3,93 %, la dette publique américaine ayant été fortement liquidée.
En Europe, le Stoxx Europe 600 régional a progressé de 1,1 % et le FTSE 100 de Londres a gagné 1 %. La livre sterling s’est renforcée de 0,6% par rapport au dollar à 1,265 dollar, son plus haut niveau depuis mai de l’année dernière.
Le Dax allemand a augmenté de 1,4%, mené par un gain de 8,9% pour le fabricant de vêtements de sport Adidas, même après que les chiffres ont montré que les commandes des usines allemandes ont chuté de 10,7% en mars, une baisse plus importante que ne l’avaient prévu les économistes. Cela a fait craindre un ralentissement brutal de la plus grande économie d’Europe.
La Banque centrale européenne a relevé jeudi les taux d’intérêt d’un quart de pour cent, un ralentissement par rapport aux augmentations précédentes, mais a averti que la lutte contre l’inflation était loin d’être gagnée. Le principal taux de dépôt de la BCE est passé à 3,25% contre moins 0,5% en 11 mois, son cycle de resserrement le plus rapide.
Certains analystes pensent que les taux sont proches des sommets. « Malgré toute la résilience du secteur bancaire de la zone euro, l’expérience américaine devrait être un récit édifiant », a déclaré Frédéric Ducrochet, responsable de la recherche macroéconomique chez Pictet Wealth Management. « Nous nous attendons à ce que la BCE arrête de relever ses taux d’ici l’été. »
Sur les marchés des matières premières, le pétrole brut a augmenté de 3,6% à 75,08 dollars le baril, tandis que son homologue américain WTI a augmenté de 3,8% à 71,13 dollars le baril.
